สรุป IC Plain
หมวด 1 · บทที่ 1 · บทที่ 1 จาก 22
ตัวอย่าง โทนพาสเทลของระบบดีไซน์ใหม่ คำทุกคำมาจากไฟล์ Word V2 เปลี่ยนแค่วิธีนำเสนอ
หมวด 1 · ความรู้พื้นฐาน

บทที่ 1 · ปัจจัยแวดล้อมของการลงทุนและตลาดการเงิน

3ข้อในการสอบ
6ประเด็นที่ต้องจำ
4นาทีที่ใช้อ่าน
8นาทีที่ใช้ฟัง
ความยาว 7:48 นาที · เสียงอ่านสำหรับผู้ซื้อเท่านั้น
💸

การเคลื่อนย้ายเงินทุนมี 3 รูปแบบ

01
1
โดยตรง — ไม่ต้องผ่านใคร เช่น กู้กรรมการ กู้บริษัทแม่ ใช้กำไรสะสม
2
อาศัยตลาดการเงิน — มีวาณิชธนกิจช่วยอำนวยความสะดวก เช่น บริษัทขายหุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิ หรือ หุ้นกู้ ให้ประชาชน (PO) หรือ ขายให้กับนักลงทุนแบบเฉพาะจง (PP)
3
โดยอ้อมผ่านตัวกลาง ตัวกลางทางการเงิน คือ สถาบันการเงิน เช่น กู้ยืมจากธนาคารพาณิชย์ หรือ บริษัทเงินทุน บริษัทประกัน สหกรณ์ โรงรับจำนำ และ กองทุนต่างๆ
ผู้ต้องการ เงินทุน (บริษัท) กรรมการ · บริษัทแม่ · กำไรสะสม โดยตรง — ไม่ผ่านใคร ประชาชน · ผู้ลงทุน ตลาดการเงิน (วาณิชธนกิจ) PO / PP ผู้ฝากเงิน · ผู้ออม ตัวกลาง — ธนาคาร บริษัทเงินทุน กู้ยืม
ต่างกันที่ “มีใครอยู่ตรงกลาง” — ไม่มีใคร คือโดยตรง / วาณิชธนกิจ คือผ่านตลาด / สถาบันการเงิน คือผ่านตัวกลาง
🏦

หน้าที่ของระบบการเงิน — และตัวหลอก

02
✅ ระบบการเงินทำหน้าที่เหล่านี้
ส่งเสริมการออม สนับสนุนการระดมเงินทุน สร้างสภาพคล่อง รักษาความมั่งคั่ง บริการด้านชำระราคา ประเมินเครดิต เป็นช่องทางบริหารความเสี่ยง เป็นเครื่องมือบริหารเศรษฐกิจของภาครัฐ
🚫 แต่ไม่ได้ทำหน้าที่เหล่านี้ — ตัวหลอกในข้อสอบ
ใช้เพื่อเก็งกำไร รับประกันผลตอบแทน

สองอันนี้คือคำที่ข้อสอบชอบเอามาแทรกในตัวเลือก เห็นเมื่อไหร่ตัดทิ้งได้ทันที

⛓️

ถ้าแหล่งเงินทุนในระบบไม่เพียงพอ

03
1
แหล่งเงินทุนในระบบไม่เพียงพอ
2
ต้นทุนทางการเงิน (ดอกเบี้ย) จะปรับตัวสูงขึ้น
3
ภาคธุรกิจมีต้นทุนเพิ่มขึ้น จะปรับราคาสินค้าเพิ่มขึ้น
4
กระทบกับค่าครองชีพของประชาชน
🗂️

ตลาดการเงิน แบ่งได้ 3 วิธี

04
แบ่งตามอายุของตราสาร
ตลาดเงินmoney market
อายุไม่เกิน 1 ปี
กลุ่มตราสารหนี้ระยะสั้น เช่น ตั๋วเงินคลัง ตั๋วแลกเงิน ตั๋วสัญญาใช้เงิน
ตลาดทุนcapital market
อายุมากกว่า 1 ปี
ตราสารหนี้ระยะยาว เช่น พันธบัตร หุ้นกู้ และ ตราสารทุน เช่น หุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิ
แบ่งตามประเภทของตราสาร
ตลาดตราสารหนี้bond market
ผู้ถือเป็นเจ้าหนี้
เช่น พันธบัตร หุ้นกู้
ตลาดตราสารทุนequity market
ผู้ถือเป็นเจ้าของ
เช่น หุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิ
ตลาดตราสารอนุพันธ์ อีกหนึ่งประเภทในการแบ่งด้วยวิธีนี้
แบ่งตามหลักทรัพย์ออกใหม่ / หมุนเวียนอยู่แล้ว
ตลาดแรกprimary market
เพื่อระดมเงินทุน
ขายสินค้าทางการเงินที่ออกใหม่ · วิธีการขายในตลาดแรก คือ PO, IPO, PP
PO (Public Offering) คือ การเสนอขายให้กับประชาชนทั่วไป
IPO (Initial Public Offering) คือ การเสนอขายให้กับประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก
PP (Private Placement) คือ การเสนอขายแบบเฉพาะเจาะจงให้กับ ผู้ลงทุนสถาบัน และ ผู้ลงทุนรายใหญ่
ตลาดรองsecondary market
เพื่อเสริมสร้างสภาพคล่อง
ขายสินค้าตราสารที่หมุนเวียนอยู่แล้ว

ย้ำอีกครั้ง — ตราสารในตลาดเงิน คือ ตราสารหนี้ระยะสั้น (อายุไม่เกิน 1 ปี) ส่วนตราสารทุนอยู่ในตลาดทุนเสมอ

ตลาดแรก · PRIMARY บริษัท ขายหุ้นที่ออกใหม่ นักลงทุน เพื่อระดม เงินทุน ตลาดรอง · SECONDARY นักลงทุน ก. ซื้อขายกันเอง นักลงทุน ข. เพื่อเสริม สภาพคล่อง
ดูที่ “ใครขายให้ใคร” ไม่ใช่ดูที่หุ้นตัวไหน
🏛️

ตลาดรอง แบ่งเป็น 2 แบบ

05

1. ตลาดรองที่จัดตั้งอย่างเป็นทางการ (exchange)

SETตราสารทุน
maiตราสารทุน
LiVExตราสารทุน
TBXตลาดตราสารหนี้ — ปัจจุบันปิดไปแล้ว
TFEXตลาดตราสารอนุพันธ์ / สัญญาซื้อขายล่วงหน้า

SET, mai, LiVEx — ทั้ง 3 ตลาดนี้เป็นตลาดตราสารทุน

2. ตลาดรองแบบซื้อขายตกลงกันเอง (OTC)

SET
บริษัทใหญ่
mai
บริษัทขนาดกลางและขนาดเล็ก (แต่ใหญ่กว่า SME ทั่วไป)
LiVEx
SME และ Startup — ผู้ลงทุนต้องมีคุณสมบัติผ่านเกณฑ์ที่ ก.ล.ต. กำหนด

ท่องให้ได้ก่อนเข้าห้องสอบ

06
🏢
บริษัท ขายหุ้นให้ นักลงทุน = ตลาดแรก  /  นักลงทุน ซื้อขายหุ้นกับ นักลงทุน = ตลาดรอง
⏱️
ไม่เกิน 1 ปี = ตลาดเงิน ซึ่งมีแต่ ตราสารหนี้ระยะสั้น  /  เกิน 1 ปี = ตลาดทุน
🚫
เจอคำว่า เก็งกำไร หรือ รับประกันผลตอบแทน ในหน้าที่ระบบการเงิน = ตัวหลอก ตัดทิ้ง

ทวนก่อนไปบทหน้า

3
01ข้อใด ไม่ใช่ หน้าที่ของระบบการเงิน
รับประกันผลตอบแทน และ ใช้เพื่อเก็งกำไร — สองข้อนี้เป็นตัวหลอกที่ออกสอบบ่อย ระบบการเงินส่งเสริมการออม ระดมทุน สร้างสภาพคล่อง รักษาความมั่งคั่ง ชำระราคา ประเมินเครดิต บริหารความเสี่ยง และเป็นเครื่องมือบริหารเศรษฐกิจของภาครัฐ
02ตั๋วเงินคลังอายุ 6 เดือน ซื้อขายอยู่ในตลาดใด
ตลาดเงิน — เพราะเป็นตราสารอายุไม่เกิน 1 ปี ถ้าเกิน 1 ปีจึงจะเป็นตลาดทุน
03นักลงทุน ก. ซื้อหุ้นต่อจากนักลงทุน ข. ในกระดาน SET ถือเป็นตลาดใด
ตลาดรอง — จำสั้น ๆ ว่า บริษัทขายหุ้นให้นักลงทุน = ตลาดแรก / นักลงทุนซื้อขายกับนักลงทุน = ตลาดรอง
🗺️ทวนทั้งบทในหน้าเดียวกดเพื่อกางแผนผัง
บทที่ 1ตลาดการเงิน
01เคลื่อนย้ายเงินทุน 3 รูปแบบ
โดยตรง — ไม่ต้องผ่านใคร
ผ่านตลาดการเงิน — วาณิชธนกิจ (PO / PP)
ผ่านตัวกลาง — สถาบันการเงิน
02หน้าที่ของระบบการเงิน
ส่งเสริมการออม · ระดมเงินทุน · สร้างสภาพคล่อง
รักษาความมั่งคั่ง · ชำระราคา · ประเมินเครดิต
บริหารความเสี่ยง · เครื่องมือบริหารเศรษฐกิจของรัฐ
ตัวหลอก — เก็งกำไร · รับประกันผลตอบแทน
03ถ้าแหล่งเงินทุนไม่เพียงพอ
ต้นทุนทางการเงิน (ดอกเบี้ย) สูงขึ้น
ภาคธุรกิจต้นทุนเพิ่ม ปรับราคาสินค้าขึ้น
กระทบค่าครองชีพของประชาชน
04ตลาดการเงินแบ่ง 3 วิธี
ตามอายุ — ตลาดเงิน ไม่เกิน 1 ปี / ตลาดทุน เกิน 1 ปี
ตามประเภท — ตราสารหนี้ = เจ้าหนี้ / ตราสารทุน = เจ้าของ
ตามการออก — ตลาดแรก PO IPO PP / ตลาดรอง
05ตลาดรองแบ่ง 2 แบบ
เป็นทางการ — SET · mai · LiVEx = ตราสารทุน
TFEX = อนุพันธ์ · TBX ปิดไปแล้ว
ตกลงกันเอง — OTC
ปรับปรุงล่าสุด 10 ก.ย. 2026 · อ.ใหม่ ธนภัทร